QBE保险集团已发行2.5亿澳元的浮动利率二级次级债券，继9月份发行的两批次级债券后，进一步扩充了其二级资本。这次发行的债券利差为3个月BBSW +180个基点，初始收益率约为6.23%。投资者需求强劲，订单簿超过21.9亿澳元，因此发行规模缩减至需求的约11%。该债券期限为12年，7年内发行商不可回购，预计将获得Fitch和S&P的BBB评级。
QBE保险集团有限公司是一家全球领先的保险公司，提供多种保险和再保险产品，业务遍布27个国家。专注于特殊险种、财产险和意外险，QBE已在行业内确立了重要地位，截至2024年11月14日，其市值约为285.9亿澳元。公司2024年上半年合并运营比率（COR）为93.8%，显示了卓越的承保和费用管理能力。此外，QBE保持了保守的财务结构，债务权益比率为0.30，彰显了审慎的杠杆水平和稳健的资本基础。这些数据凸显了QBE稳健的增长和风险管理策略，巩固了其在全球市场上作为财务稳定、韧性强的保险公司的声誉（QBE 2024年半年度报告）。
BBB级金融服务二级债券的收益曲线表明，QBE的此次发行具有竞争力，其折扣点差比基准BBSW高出180个基点。相较于QBE的其他债券以及BOQ和Bendigo等同行的浮动利率债券，这一溢价反映了强劲的投资者需求和有利的定价条件。该债券在收益曲线上的位置与其期限相符，以适度的让步价发行，进一步增强了其吸引力。发行后，该债券在第二个交易日便迅速实现了约0.5%的价格上涨。总体而言，QBE的新发行债券为投资者提供了来自澳大利亚金融领域一流发行人的稳定回报的有吸引力的收益机会。
