Growth Boost 系列

Anthropic IPO B档 — 分阶段卖出

采用预设的分阶段卖出策略，旨在三个逐步递增的目标价格水平寻求卖出机会

有兴趣了解 Anthropic IPO GrowthBoost 系列？

如需了解不同投资策略、投资者资格或认购流程，欢迎联系您的恳达财资客户经理或结构性投资团队。

我们将为您详细介绍产品特点、交割方式、重要日期及相关风险，帮助您充分了解投资方案并作出明智决策。

仅面向符合资格的澳大利亚居民批发投资者。
联系我们
info [at] candourcapital.com
重要信息
条款与条件 信息备忘录 产品条款信息备忘录

三级目标卖出策略 | +10%、+20%、+30% | 结构化退出安排

恳达财资 GrowthBoost Anthropic IPO 分阶段卖出产品是一款短期延期购买协议（DPA），旨在为投资者提供 Anthropic 拟议纳斯达克上市相关的股票投资敞口，并通过预设的分阶段目标价格，寻求在上市初期逐步实现部分投资价值。

产品设置三个目标卖出价格，分别为实际 IPO 买入价格上涨10%、20%及30%。每个目标价格对应约三分之一的初始参考股票数量。

卖出策略仅在指定的卖出期（Sale Window）内执行。未成功卖出的股票仍计入投资者的剩余投资敞口，并根据实际卖出情况及投资者选择的结算方式确定最终交割安排。
三级预设目标卖出价格

分别在实际 IPO 买入价格的110%、120%及130%水平尝试执行卖出。

分阶段卖出策略

将初始参考股票数量分为三个部分，每个目标价格对应约三分之一的股票数量，以寻求在不同价格水平逐步实现投资价值。

短期策略执行窗口

卖出策略计划于2026年11月23日至27日指定的纳斯达克正常交易时段内执行。

灵活结算选择

默认采用股票实物交割方式；投资者亦可选择将已实现的净卖出所得款项以澳元收取，同时实物接收剩余未卖出的参考股票。

保留未卖出股票敞口

未在指定卖出期内成功卖出的股票仍保留相应的市场投资敞口。

投资运作机制

产品以实际 IPO 买入价格（P0）为基础，设定三个目标卖出水平：

Image 20261112150657 84 33

卖出期结束后的两种结算方式：

  • 方式一：默认股票实物交割

根据各阶段实际卖出所得的净款项，按到期参考价格计算可增加交割的股票数量，并与剩余未卖出的参考股票合并，形成最终股票交割组合。

不足一股的剩余金额将根据协议以澳元进行现金结算。

  • 方式二：现金与股票组合交割

投资者可通过有效的系列代理卖出协议（Series Sales Agency Agreement），选择将已实现的净卖出所得款项以澳元现金收取，而未卖出的参考股票则继续以实物方式交割。

请注意： 目标价格达到或被市场报价触及，并不代表卖出订单必然成交。只有实际完成的有效交易才会计入已实现价值。

产品主要条款

挂钩标的

Anthropic, PBC A 类普通股

拟议上市交易所

纳斯达克全球精选市场（ANT）

认购货币

澳元（AUD）

投资期限

一周

计划发行日期

2026年11月23日

目标卖出价格

IPO 买入价 +10%、+20%、+30%

目标卖出比例

每阶段约三分之一

指定卖出期

自 Anthropic 股票在纳斯达克实际开始交易之时起，在确认配售且券商具备卖出交易条件的前提下，至2026年11月27日纽约时间下午1点结束。卖出操作将尽商业上合理的努力执行，但不保证成交。

卖出期截止

2026年11月27日，纽约时间下午1点

到期日

2026年11月30日

现金结算选择截止

2026年11月30日，悉尼时间下午5点

结算方式

默认股票实物交割；可选择已实现价值现金结算及剩余股票交割

最终结算期限

到期日后30个澳大利亚营业日内，特殊结算障碍情况除外

申请截止

2026年11月13日（星期五），悉尼时间营业结束前

资金到账截止

2026年11月16日（星期一），悉尼时间

发行商

Candour Structured Investment Pty Ltd

未获配资金处理

未获配资金将在最终结算时，与应交割股份及投资者选择收取的现金权益一并返还，并扣除获授权的相关费用。

为何考虑此投资结构？
重要风险及注意事项

递延购买协议